RACHAT

Le groupe bâlois MCH lance son «offensive amicale» sur Beaulieu

Ce matin, le mastodonte suisse des foires lance une offre d’achat sur les actions de Beaulieu Exploitation SA, dans le but d’en acquérir les deux tiers.

Cent nonante francs l’action. Tel est le prix proposé dès ce matin aux 2000 porteurs d’actions de Beaulieu Exploitation, qui gère le centre lausannois des congrès et des expositions. Leurs titres valent aujourd’hui 100 francs l’unité. L’offre émane du mastodonte suisse MCH Group, anciennement Foire Suisse SA, numéro un suisse sur ce créneau par son volume d’affaires. D’ici au 16 avril, MCH espère bien reprendre ainsi les deux tiers du capital de la société vaudoise.
Selon Me Jean-Philippe Rochat, président du conseil d’administration de Beaulieu Exploitation, cette offre privée d’achat est en fait une manœuvre «amicale».

«Nous sommes en effet à un moment-clé pour l’avenir du Palais de Beaulieu», commente l’avocat lausannois. Le rachat des actions va de pair avec un projet de développement du site lausannois et la poursuite de la modernisation de ses infrastructures. Les travaux de démolition et de reconstruction des halles sud vont entrer cette semaine dans une phase importante. Ils devraient se terminer au début de l’an prochain. Puis ce sera au tour de toute l’aile est, avec la création d’un complexe hôtelier. Et enfin il y aura la rénovation des halles nord.

L’Etat de Vaud et la ville de Lausanne participent à la modernisation des halles à hauteur de 55 millions. Le reste provient des ressources propres de la Fondation de Beaulieu, propriétaire des murs, et de l’emprunt. Pour la partie hôtels, le financement est entièrement privé.

Ces travaux s’accompagnent d’un plan économique pour faire grandir le chiffre d’affaires de Beaulieu et pour assurer son avenir face à la concurrence nationale et internationale.

Quinze «grands» actionnaires
MCH a déjà commencé à apporter son savoir-faire en favorisant l’implantation de nouveaux salons professionnels à Lausanne. D’autres développements sont attendus. «Cent nonante?francs, c’est un prix avantageux, juge Jean-Philippe Rochat. Ceux qui escomptent une hausse supplémentaire de leurs actions font à mon avis un mauvais calcul. MCH ne va pas continuer à acheter après cette opération.»

Le capital de Beaulieu compte 40?000 actions. Quinze «grands» actionnaires en détiennent un peu plus de la moitié. Il s’agit surtout d’entreprises ou d’associations économiques liées historiquement au site et au Comptoir Suisse, dont Nestlé, la BCV, la Chambre vaudoise du commerce et de l’industrie… Le reste se partage entre des sociétés (dont Edipresse), des artisans, des voisins ou ex-voisins du Palais, ou des ex-collaborateurs. Et Vaud, avec 5 titres.

«Je suis persuadé que les actionnaires verront l’intérêt de notre offre pour l’avenir de Beaulieu, déclare René Kamm, CEO de MCH Group SA. Lausanne sera pour nous une tête de pont qui nous permettra par exemple de créer des pendants romands de salons professionnels présents une année sur deux à Bâle ou à Zurich.»

A la fin de l’opération, début juin, une assemblée générale aura lieu. Elle nommera le cas échéant un nouveau conseil d’administration. Jean-Philippe Rochat restera président. René Kamm deviendra alors vice-président, accompagné de trois responsables-clés de MCH, donnant ainsi une majorité bâloise. Côté vaudois, Yves Philippe Bloch, secrétaire général de Nestlé, et Jean-Christophe Bourquin, municipal lausannois, devraient conserver leur mandat.